Proprietary Trading Was ist Proprietary Trading Proprietärer Handel tritt auf, wenn eine Firma oder Bank investiert für seine eigenen direkten Gewinn anstelle von Provisionsdollar durch den Handel im Namen ihrer Kunden zu verdienen. Diese Art des Handels tritt auf, wenn ein Unternehmen beschließt, vom Markt zu profitieren, anstatt von den Dünn-Margin-Provisionen, die es von der Verarbeitung von Geschäften macht. Unternehmen oder Banken, die in proprietären Handel glauben, glauben, dass sie einen Wettbewerbsvorteil haben, die ihnen ermöglichen, überraschende Renditen zu erzielen. Laden des Players. BREAKING DOWN Proprietary Trading Proprietärer Handel, auch bekannt als Prop Trading, passiert, wenn ein Trading-Schreibtisch an einem großen Finanzinstitut oft ein Maklerunternehmen oder eine Investmentbank nutzt die Organisationen Eigenkapital und Bilanz, um Finanztransaktionen durchzuführen. Diese Trades sind in der Regel spekulativ in der Natur, und die Produkte sind oft Derivate oder andere komplexe Investment-Fahrzeuge. Vorteile von proprietären Handel Es gibt viele Vorteile, die proprietären Handel gibt ein Finanzinstitut, vor allem höhere Gewinne. Wenn eine Maklerfirma oder Investmentbank im Auftrag ihrer Kunden handelt, verdient sie Einnahmen in Form von Gebühren und Provisionsdollar. Diese Dollars können entweder weich oder hart, aber sie sind in der Regel ein sehr kleiner Prozentsatz der gesamten investierten Investitionen oder die Gewinne erzeugt. Eigenhandel erlaubt es einem Institut, 100 der aus einer Anlage erwirtschafteten Gewinne zu realisieren. Der zweite Vorteil ist, dass die Institution in der Lage ist, ein Inventar der Wertpapiere zu lagern. Dies hilft auf zwei Arten. Erstens erlaubt jede spekulative Inventur der Institution, sie ihren Kunden anzubieten, wenn sie es nicht anders gehabt haben könnte. Zweitens hilft es diesen Institutionen, sich auf niedrigere oder illiquide Märkte vorzubereiten, wenn es schwierig wird, Wertpapiere auf dem offenen Markt zu erwerben. Der letzte Vorteil ist mit dem zweiten verbunden. Der proprietäre Handel erlaubt einem Finanzinstitut, ein einflussreicher Market Maker zu werden, indem er Liquidität auf einem bestimmten Wertpapier oder einer bestimmten Gruppe von Wertpapieren anbietet. Ein Beispiel für eine proprietäre Trading Desk Um für Eigenhandel, um effektiv zu sein und auch halten die Institutionen Kunden im Auge, ist die proprietäre Trading-Schreibtisch in der Regel von anderen Handelsplattformen abgewickelt. Dieser Schreibtisch ist verantwortlich für einen Teil der Finanzinstitute Einnahmen ohne Bezug zu jeder Client-Arbeit und wirkt etwas autonom. Proprietäre Handelsschalter können jedoch als Market Maker fungieren, wie oben beschrieben. Diese Situation entsteht, wenn ein Kunde eine große Menge eines einzigen Wertpapiers handeln oder eine hoch illiquide Sicherheit handeln will. Da es arent viele Käufer oder Verkäufer für diese Art von Handel, wird ein proprietärer Handelsplatz als der Käufer oder Verkäufer zu handeln, initiiert die andere Seite des Kundenhandels. Definition von Eigenhandel Wenn eine Bank, Brokerage oder andere Finanzinstitut auf seinen Handel Eigene Rechnung und nicht im Auftrag eines Kunden. 1 In einfachen Worten, proprietäre oder prop Handel ist, wo ein Trading-Schreibtisch, mit dem Banken Eigenkapital und Bilanz, führt Trades in verschiedenen Instrumenten, oft für spekulative Zwecke. Sie können Stammaktien sein und Anleihen, die an Börsen gehandelt werden, sind jedoch häufiger Derivate - entweder börsengehandelt oder an den Freiverkehrsmärkten - oder Devisen. Beispiel So genannte reine proprietäre Handel ist, wo Händler Handel für die Banken eigenen Gewinn, ohne Bezug zu Kundengeschäft. Diese Händler sind im Allgemeinen von dem Rest der Bank abgemauert und erzeugen nur einen Teil der gesamten Handelseinnahmen. Die andere Art von Handelsbanken zu tun ist, um Kunden, die Durchführung von Trades zu helfen, wo der Schreibtisch wird die Banken eigenes Kapital nutzen, um einen Markt in einem bestimmten Instrument zu machen, bietet sich als Käufer an einen Kunden, der verkaufen will, oder ein Verkäufer zu Ein Kunde, der kaufen möchte. Bekannt als Flow-Geschäft, ist dies nicht spekulative Handel von den Banken. Doch bis zu einem gewissen Grad, setzt es immer noch die Banken Eigenkapital in Gefahr, manchmal in so signifikant eine Art und Weise, als ob sie führen ihre eigenen spekulativen Prop Trading. 2 FT Artikel Analyse Siehe mehr Artikel erwähnt proprietären Handel oder Suche FT Verwandte Begriffe EDITORrsquoS CHOICE Sie müssen JavaScript aktiv in Ihrem Browser, um diese Video. Proprietary Trading: Endlich eine Definition Mar 15, 2010 4:14 pm ET They8217ve getan They8217ve Gelöst eines der Probleme konsequent zitiert durch die Warnung vor Problemen Umsetzung der Volcker Rule, das heißt, definieren genau, was Prop Handel ist. Goldman Sachs Vorstand Gerald Corrigan stellte die Frage auf, wie Sie proprietären Handel in jüngsten Zeugenaussagen vor dem Senat Banking Committee definieren: Während die breite Absicht des Volcker-Ansatzes ist ganz klar gibt es eine Reihe von offenen Definition und wichtige technische Details, die noch zu sein Geklärt werden. Ein Bereich von besonderer Bedeutung bezieht sich auf die Definition des Eigenhandels und insbesondere auf die Unterscheidung zwischen Prop Trading und Market Making. Hierbei handelt es sich um den Begriff Handel, der in der 1.300-plus-Seite definiert wird. Dodd-Gesetzesvorlage am Montag: (2) Der Begriff "Eigenhandel" 14 (A) bedeutet Kauf oder Verkauf oder andere weise Erwerb und Veräußerung von Aktien, Anleihen, Optionen, Derivaten oder anderen Finanzinstrumenten durch eine versicherte Depotbank, eine Gesellschaft, die ein versichertes Depotinstitut kontrolliert oder als Bankholdinggesellschaft für Zwecke des Bank Holding Company Act von 1956 (12 USC 1841 ff.) Behandelt wird Tochterunternehmen einer solchen Institution oder Gesellschaft, für das Handelsbuch einer solchen Institution, Gesellschaft oder Tochtergesellschaft und schließt nicht den Kauf oder Verkauf oder die sonstige Beschaffung und Veräußerung von Aktien, Anleihen, Optionen, Rohstoffen, Derivaten oder anderen Finanzinstrumenten im Auftrag ein Eines Kunden, im Rahmen von Market-Making-Aktivitäten oder anderweitig in Verbindung mit oder in der Erleichterung von Kundenbeziehungen, einschließlich Hedging-Aktivitäten im Zusammenhang mit einem solchen Kauf, Verkauf, Erwerb oder Veräußerung 8230 Es war, dass wasn8217t so schwer war es Natürlich, Wo es eine Regel, dort8217s normalerweise ein Schlupfloch oder zwei gibt. Und wir haben keinen Zweifel, dass die Legionen von Anwälten auf der Straße in der Lage, einige kreative Interpretationen und Ausnahmen zu dieser Definition zu finden, wenn sie auf ihre eigenen Geräte verlassen. Also, warum sollten sie nicht auf ihre eigenen Geräte verlassen werden. Strenge Durchsetzung muss Teil einer wirklichen Anstrengung für Finanzreform sein.
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