Commodity Options Trading 101

Was ist eine Commodity Futures-Option Es ist ein Vertrag für das Recht auf den Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts zu einem bestimmten Preis (Basispreis) am oder vor einem bestimmten Datum (Verfallsdatum). Optionen auf Futures werden in seriellen Monaten gehandelt, dh die Optionen Januar, Februar und März basieren alle auf den zugrunde liegenden March-Futures, April, Mai und Juni Optionen basieren auf den zugrundeliegenden Juni-Futures und so weiter. Optionen gibt es in zwei Formen: Anrufe und Put: Eine Call-Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine zugrunde liegende Zukunft zu einem festen Preis während eines festen Zeitraums zu kaufen. Eine Put-Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine zugrunde liegende Zukunft zu einem festen Preis während eines festen Zeitraums zu verkaufen. Es gibt vier feste Bestandteile zu einer Option: Die zugrunde liegende Zukunft, die Art der Option (Put oder Call), der Basispreis und das Gültigkeitsdatum. Für jede gehandelte Option gibt es den Käufer und den Verkäufer, der auch als Schriftsteller bezeichnet wird. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der Optionsterminologie: eine Option, die dem Käufer das Recht eintrifft, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Preis (Basispreis) zu haben, und dem Verkäufer die Verpflichtung, kurzfristig zu demselben Preis zu sein, eine Option, die dem Käufer die Möglichkeit gibt, Das Recht, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Preis (Basispreis) zu verkürzen, und der Verkäufer die Verantwortung hat, zu demselben Preis den bestimmten Preis der Option in der Regel in Schritten zu haben. Zum Beispiel, wenn die SWISS FRANC den Handel .7947, würde der Basispreis enthalten 77,78,79,80, und so weiter. Das Datum, an dem eine Option ausläuft. In den USA sind Optionen im amerikanischen Stil, dh sie können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden, was der Monat des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts sein würde. Der Preis, den man für eine Option zahlt oder erhält. Es wird durch mehrere Faktoren bestimmt: Futures-Kurs, Basispreis, Zeit bis zum Auslaufen, implizite Volatilität und Zinssätze. (Siehe unsere Erklärung der Optionen Preisgestaltung.) Die Person, die entweder eine Call-oder Put-Option kauft, ist die Option Käufer. Er bezahlt die Prämie oder den aktuellen Kurs der Option und hat das Recht, die Option auszuüben, wenn er dies wünscht. Für diese Optionen ist kein Margin erforderlich. Das einzige Geld, das in der Haltung dieser Art der Position riskiert wird, ist der ursprüngliche Preis, der für die Option gezahlt wird. Die Person, die das Put oder Call verkauft, ist der Optionsverkäufer. Er sammelt die Prämie oder den aktuellen Kurs der Option, hat aber die Verpflichtung, eine Position auszuüben, wenn seine Option ausgeübt wird. Er muss auch die Marge, die erforderlich ist, um die Option in seinem Konto halten. Diese Position hat ein unbegrenztes Risiko, da der Verkäufer zur Ausübung des Vertrages verpflichtet ist. Zum Beispiel, wenn er 1 Anruf verkauft und es ausgeübt wird, ist er nun eine kurze Zukunft. Wenn er 1 Put verkauft und es ausgeübt wird, ist er nun lange 1 Zukunft. Funktionsweise der Basisoptionsaufträge Der Käufer einer Kaufoption hat das Recht erworben, einen Vertrag der zugrunde liegenden Zukunft zum angegebenen Ausübungspreis zu kaufen. So hat der Käufer eines Juni-Yen 115 Call-Option das Recht, 1 Juni Yen Zukunft bei 115 ab jetzt bis Juni Ablauf zu erwerben. Der Verkäufer einer Call-Option hat das Recht verkauft, einen Vertrag der zugrunde liegenden Zukunft zum angegebenen Preis zu kaufen. Der Käufer einer Put-Option hat das Recht erworben, einen Vertrag der zugrunde liegenden Zukunft zum angegebenen Ausübungspreis zu verkaufen. So hat der Käufer eines Juni-Yen 115 hat das Recht, 1 Juni Yen Zukunft bei 115 ab jetzt bis zum Juni das Verfallsdatum zu verkaufen. Optionen sind nur ein weiterer Weg, um eine Position auf dem Markt zu nehmen. Obwohl ihr Wert auf einer zugrunde liegenden Zukunft basiert, bieten sie mehr Flexibilität als der Futures-Kontrakt, können aber mehr oder weniger riskant sein. Da eine Option nur für einen festen Zeitraum Wert hat, verringert oder verschwindet ihr Wert im Laufe der Zeit und wird als Verschwendung von Vermögenswerten betrachtet. Nichtsdestoweniger gestatten Optionen einem Inhaber, an Marktbewegungen mit größerer Hebelwirkung teilzunehmen als offene Positionen, während er sein Risiko auf einen vorbestimmten Betrag begrenzt. LEARN FUTURES OPTIONEN HANDEL - COMMODITY-OPTIONEN HANDEL CME Gruppenoptionen Update5 Vorteile von Rohstoff - und Aktienoptionen Basierend auf Erfahrungen mit neuen Rohstoff-Händlern fanden wir etwa 80 davon eine Geschichte mit Aktienoptionen. Die meisten dieser Händler drücken, wenn sie gedrückt werden, einen vagen Wunsch aus, als einer ihrer Hauptgründe für den nächsten Schritt zu Rohstoffen zu diversifizieren. Allerdings ist seine faszinierende, dass nur wenige haben ein festes Verständnis der realen Vorteile, die Rohstoff-Optionen bieten können, vor allem, wenn sie an die Zwänge, dass Aktienoption verkauft kann auf einem Investor zu gewöhnen. Dont missverstehen: Verkauf von Aktienoptionen kann eine lukrative Strategie in den richtigen Händen. Allerdings, wenn Sie eines der Zehntausende von Investoren, die Aktienoptionen verkaufen, um Ihre Bestandsaufnahme Leistung zu verbessern verkaufen, können Sie überrascht sein, die Leistung zu entdecken, die Sie durch die Nutzung dieser gleichen Strategie in Rohstoffen erhalten können. In einer Zeit, in der plötzliche und übermäßige Volatilität besteht, ist die Diversifizierung wichtiger denn je. Aber die Vorteile dont dort enden. Selling (auch bekannt als Schreiben) Optionen können Vorteile für Investoren in Aktien und Rohstoffe bieten. Allerdings gibt es erhebliche Unterschiede zwischen dem Schreiben von Aktienoptionen und Schreiboptionen auf Futures. Was es im Allgemeinen kocht, ist Hebelwirkung. Futures-Optionen bieten mehr Hebelwirkung und können daher größere potenzielle Belohnungen (zusätzlich zu höherem Risiko) liefern. Beim Verkauf von Aktienoptionen, müssen Sie nicht zu erraten, kurzfristige Markt Richtung zu profitieren. Dasselbe gilt auch für Futures mit wenigen entscheidenden Unterschieden: Unterer Margenbedarf (dh höherer Return on Investment). Dies ist ein wichtiger Faktor, der viele Aktienoption Trader zu Futures zieht. Die Margen, die für kurze Aktienoptionen gebucht werden, können das 10- bis 20-fache der für die Option gesammelten Prämien betragen. Mit dem Futures-Industrie-Margin-Kalkulations-System können jedoch Optionen mit Out-of-pocket Margin-Anforderungen für so wenig wie eineinhalb-fach Premium-gesammelt verkauft werden. Zum Beispiel könnten Sie eine Option für 600 verkaufen und eine Marge von nur 700 (Gesamtsumme Anforderung minus Prämie gesammelt). Dies kann zu einer wesentlich höheren Rendite Ihres Betriebskapitals führen. Attraktive Prämien können für tiefe Out-of-the-money Streiks gesammelt werden. Im Gegensatz zu Aktien, wo jede lohnende Prämie zu sammeln, müssen Optionen verkauft werden ein bis drei Streik Preise aus dem Geld Futures-Optionen oft zu Streikpreisen weit aus dem Geld verkauft werden kann. Auf so entfernten Ebenen haben kurzfristige Marktbewegungen typischerweise keinen großen Einfluss auf Ihren Optionswert, daher kann die Zeitwert-Erosion weniger durch kurzfristige Volatilität behindert werden. Liquidität. Viele Aktienoptionshändler klagen über schlechte Liquiditätsengpässe bei der Ein - oder Ausreise von Positionen. Während einige Futures-Kontrakte ein höheres offenes Interesse als andere haben, verfügen die meisten Großaufträge wie Finanzen, Zucker, Getreide, Gold, Erdgas und Rohöl über ein erhebliches Volumen und offene Zinsen und bieten mehrere tausend offene Kontrakte pro Ausübungspreis an. Diversifizierung. Im derzeitigen Zustand der Finanzmärkte suchen viele Anleger kostbare Diversifikation weg von Aktien. Durch die Ausweitung auf Rohstoffoptionen gewinnen Sie nicht nur eine Investition, die nicht mit Aktien korreliert ist, auch Optionspositionen können unkorreliert werden. In Aktien, die meisten einzelnen Aktien und ihre Optionen, wird auf die Gnade des Index als Ganzes zu bewegen. Wenn Microsoft fällt, sind die Chancen Ihr Exxon und Coca Cola Betriebe fallen auch. In Rohstoffen hat der Preis von Erdgas wenig mit dem Preis von Weizen oder Silber zu tun. Dies kann ein großer Vorteil bei der Verdünnung des Risikos sein. Grundlegende Vorspannung. Beim Verkauf einer Aktienoption hängt der Kurs dieser Aktie von vielen Faktoren ab, nicht zuletzt von Unternehmensgewinnen, Kommentaren des CEO oder Vorstandsmitgliedern, rechtlichen Maßnahmen, Regulierungsentscheidungen oder einer breiteren Marktausrichtung. Sojabohnen können jedoch nicht kochen ihre Bücher, und Kupfer kann nicht zu groß erklärt werden, um zu scheitern. Das Angebot / Nachfrage-Bild der Rohstoffe ist analytisch sauberer. Die Kenntnis der Grundlagen einer Ware, wie z. B. Korngrößen und Nachfragezyklen, kann beim Verkauf von Warenoptionen von großem Wert sein. In Rohstoffen ist es meist altmodische Angebot und Nachfrage Grundlagen, die letztlich diktieren Preis, nicht die Handlungen eines schlecht verhalten CEO. Wissen diese Grundlagen können Ihnen einen Vorteil bei der Entscheidung, welche Optionen zu verkaufen. Verwandte ArtikelWall Street Daily Louis Basenese und die Bande diskutieren regelmäßig innovative Investment-Ideen und Strategien. Aber theres eine Investitionstechnik, die wir havent bedeckten viel in Wall Street täglich. Und das ist Rohstoffhandel. Thats, warum wurden anfangen, die Rohstoffe Märkte und bieten einige Ratschläge für diejenigen von Ihnen auf der Suche nach Diversifizierung Ihres Portfolios. Und das ist, wo ich hineinkomme. Du siehst, ich bin seit zwanzig Jahren mit Rohstoffen beschäftigt, beide unten als Börsenelement und im Obergeschoss als Trader, die auf Bildschirme starren. So Im gehend, anfangen, meine Erfahrung einzusetzen, um für Sie zu arbeiten, eine Reihe von Artikeln liefernd, die Wege aufzeigen, um den Gebrauchsgütermarkt zu spielen, während einige nützliche Informationen und Spitzen über den Sektor entlang der Weise zur Verfügung stellen. Also, springen direkt in. Erstens, ein paar Grundlagen Rohstoffe beziehen sich auf die tatsächliche physische Produkte, die an einer qualifizierten Börse in den Vereinigten Staaten gehandelt werden können, wie mit Aktien. Einer der größten Vorteile des Handels Rohstoffe ist, dass es nur etwa ein Dutzend Märkte lohnt sich auf der Grundlage von Volumen und Liquidität. Und wenn die Zahl ist so klein, kennen Sie wirklich die Märkte Verhalten und saisonale Tendenzen kennen. Dies ermöglicht Ihnen, sich vertraut mit jeder Ware, die den Handel macht sie viel mehr rentabel im Laufe der Zeit. Die Rohstoffe, die ich spur, sind in vier Sektoren unterteilt: Die Körner. Mais, Sojabohnen und Weizen Die Energien. Erdöl und Erdgas Die Softs. Kaffee, Zucker, Kakao, Baumwolle und Orangensaft The Metals. Gold und Silber Eine weitere große Sache über Handel Rohstoffe ist, dass sie neigen dazu, in vorhersehbarere und glattere Muster auf lange Sicht im Vergleich zu Aktien bewegen. Das ist, weil sie wirklich auf Angebot und Nachfrage und Regierungsberichte reagieren, die Updates auf einer Getreideprogression während der Jahreszeit geben. Es gibt keine CEOs, Unternehmenszusammenschlüsse oder Quartalsberichte, um im Weg zu sein. Und die FED nicht versuchen zu intervenieren, entweder. Dies macht nailing eine vielversprechende Ware leichter als die Vorhersage einer Bestände Zukunft Bewegung. Sicher, Rohstoffe können sich kurzfristig erratisch wie Aktien bewegen. Aber sie neigen dazu, ein vorhersehbareres Muster auf lange Sicht zu folgen. Das bedeutet, dass Handelswaren bedeutet, dass wir völlig unterschiedliche Indikatoren auf unserem Radar halten müssen. Wie Pflanzenbau Muster, saisonale Tendenzen und Wetter. Die Menge des Regens im Mittleren Westen konnte einen sehr großen Effekt auf Maispreise haben Ein Hurrikan, das durch Florida fegt, würde wahrscheinlich ein bevorstehendes orange Getreide beeinflussen Und ein kalter Winter könnte oben endende Erdgasversorgungen oben enden. All diese Ereignisse und mehr werden die Rohstoffpreise beeinflussen. Aber auch, es ermöglicht es uns auch, ein besseres Verständnis für eine bestimmte Rohstoffe Zukunft Preis Richtung, die letztlich zu mehr Gewinne für Sie führen kann. Nun, dass weve ein paar Indikatoren Ill verfolgt werden, können Sie auf die Grundlagen, wie Sie diese Trades, wenn Sie sich entscheiden, Maßnahmen zu ergreifen. Genug zu reden. Lets Get Started Andere als den Kauf des eigentlichen Produkts wie Orangensaft oder Kaffee in Ihrem lokalen Lebensmittelgeschäft, können Sie über die künftige Bewegung der physischen Rohstoffe durch den Kauf oder Verkauf von Futures und Futures-Optionen Verträge spekulieren. Dont let diese Begriffe schrecken Sie aus, though. Rohstoffhandel ist eigentlich genauso einfach wie der Handel normalen Aktien oder Optionen. Sie könnten auch Exposition gegenüber Rohstoffen durch Exchange Traded Funds (ETFs) zu gewinnen. Aber Kleben mit Futures und Futures-Optionen Verträge ist der Weg zu gehen, wenn Sie ein reines Spiel auf die tatsächliche, physische Ware wollen. Rohwarenverträge handeln an bestimmten Börsen in den Vereinigten Staaten. Zu den bedeutendsten zählen die New York Mercantile Exchange (NYMEX), das Chicago Board of Trade (CBOT), die Chicago Mercantile Exchange (CME) und die ICE Futures U. S. Exchange (ehemals New Yorker Handelskammer 8211 NYBOT). Der erste Schritt besteht darin, ein Rohstoffhandelskonto mit einem registrierten Rohstoffmakler zu eröffnen. Dies ist nicht anders als die Eröffnung eines Aktienhandelskontos. Und sobald Ihr Konto offen ist, können Sie Handelswaren die gleiche Weise handeln, dass Sie Aktien 8211 online oder mit einem Broker helfen. Sobald Sie bereit sind zu gehen, ist mein Rat, mit Trading-Futures-Optionen Kontrakte halten. Es ist der sicherste Weg, wenn man bedenkt, dass Futures-Kontrakte haben ein offenes Risiko. Hier sind ein paar weitere Gründe zu berücksichtigen, Optionen-Verträge über nur Futures-Kontrakte: Optionen halten Ihr Risiko zu allen Zeiten begrenzt. Aber die Gewinne können unbegrenzt sein. Mit Optionen, müssen Sie nicht immer die zukünftige Richtung einer Ware vorherzusagen, um Gewinne zu sehen. Ernst. (Ill gehen in mehr Einzelheiten über diese in einem zukünftigen Artikel.) Optionen kommen in unterschiedlichen Graden der kurz-oder langfristige Verfall Perioden. So können Sie sich so viel Zeit, wie Sie für Ihre Vorhersage zu zahlen. Das ist alles für heute Bleiben Sie dran für meine nächsten Artikel, wo Kran brechen jeden Rohstoffmarkt und wie sie neigen dazu, sich zu bewegen. Vor dem Band sagt pito soukir: Denken Sie, dass Trading-Optionen auf Futures einfacher oder weniger kompliziert sind als Handelsoptionen auf das Eigenkapital. Außerdem gibt es bei einem kleinen Trader (ohne großes Geld) ein Minimum an Geld, das ich mit dem Trading von Futures beginnen muss Optionen Plus, die man ist der beste Broker mit der besten Plattform für Futures-Optionen tradingAnd schließlich, beobachte ich einen Mangel an veröffentlichten Bücher über Futures-Optionen Ich habe Ihr book8221Get Rich mit options8221 gelesen, aber ich finde es nicht genug für einen Anfänger, um loszulegen , Aber it8217s ok Dank Wall Street Daily Research Antwort: 10. September 2013 um 15:52 Vielen Dank für Ihre Frage. Aber nichts, das von Wall Street Daily veröffentlicht wird, sollte als personalisierte Anlageberatung betrachtet werden. Obwohl unsere Mitarbeiter Ihre allgemeinen Fragen zum Kundenservice beantworten können, sind sie nicht unter den Wertpapiergesetzen lizenziert, um Ihre besondere Investitionssituation anzugehen. Keine Kommunikation durch unsere Mitarbeiter zu Ihnen sollte als personalisierte Anlageberatung betrachtet werden. Wir verbieten ausdrücklich, dass unsere Autoren kein Interesse an einer Sicherheit haben, die unseren Lesern empfohlen wird. Alle Mitarbeiter und Agenten müssen 24 Stunden nach der Online-Veröffentlichung oder 72 Stunden nach dem Versenden der gedruckten Publikation vor einer ersten Empfehlung warten. Alle von Wall Street Daily empfohlenen Anlagen sollten nur nach Rücksprache mit Ihrem Anlageberater und erst nach der Überprüfung des Prospekts oder der Jahresabschlüsse des Unternehmens getätigt werden. Wenn Sie weitere Fragen zu Ihrem Abonnement haben, senden Sie bitte eine E-Mail an feedbackwallstreetdaily Best, The WSD Team Leihen Sie einen Broker. Sie können Ihnen helfen, schreckliche Investitionen Entscheidungen zu vermeiden, und sie können Sie alles über Investitionen lehren. Börsenmakler haben auch Zugang zu Experteninformationen über Aktien, Investmentfonds und Anleihen. Sie können dieses Know-how für sich selbst nutzen, wenn Sie einen mieten. Sie können auch helfen, verwalten Sie Ihr Aktien-Portfolio, so dass Sie sehen können, wie nah du zu deinen Zielen bist. Alan Sells sagt: Wie kann ich auf DJIA-Bewegungen in Positionen spekulieren, ob ein Einzelhandel oder eine Reihe miteinander verbundener Trades mit einem Zeitrahmen von mehr als einem Jahr